Что входит в состав собственного капитала

Что входит в состав собственного капитала

Автор: Андрей Нестеров ✔ 12.11.2017

Нестеров А.К. Собственный капитал предприятия // Энциклопедия Нестеровых

Собственный капитал формируется на предприятии за счет стоимости имущества, вложенного в предприятие.

Понятие собственного капитала предприятия и его источники

Собственный капитал предприятия – это разница между стоимостью совокупных активов предприятия и его обязательствами. Он представляет собой превышение обоснованной рыночной стоимости имущества над непогашенной задолженностью.

Собственный капитал отражается в третьем разделе бухгалтерского баланса.

Источники собственного капитала предприятия – это вложения в уставный капитал, переоценка внеоборотных активов, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Преимущества и недостатки использования собственного капитала предприятия

Преимущества использования собственного капитала

Недостатки использования собственного капитала

Простота привлечения и использования – решения об увеличении собственного капитала за счет внутренних источников принимаются собственниками и управляющими предприятия без необходимости согласия третьих лиц или внешних хозяйствующих субъектов

Ограниченность объема привлечения – существенно ниже возможности расширения хозяйственной деятельности предприятия, повышения инвестиционной активности. Особенно этот недостаток проявляется в периоды благоприятной конъюнктуры.

Высокая способность к генерированию прибыли – при использовании собственного капитал не требуется уплата ссудного процента во всех его формах.

Высокая стоимость использования – использовать собственный капитал предприятия выходит дороже, чем привлекать заемные средства.

Сохранение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в долгосрочном периоде, соответственно снижение вероятности банкротства.

Нет возможности повысить коэффициент рентабельности собственного капитала – так как без привлечения заемных средств невозможно обеспечить превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности предприятия над экономической.

Если сопоставить преимущества и недостатки использования собственного капитала для предприятия, то можно сделать следующий вывод:

Предприятие, которое использует только собственный капитал для производственных, коммерческих и инвестиционных нужд, имеет максимальную финансовую устойчивость и независимость, однако ограничивает темпы своего развития.

Очевидно, что и полностью полагаться на заемный капитал нельзя. Следует соблюдать определенный баланс между использованием собственного и заемного капитала.

Составляющие собственного капитала предприятия

Составляющими собственного капитала являются: уставный, добавочный, резервный капитал, специальные целевые финансовые фонды, нераспределенная прибыль.

Собственный капитал предприятия

Структура собственного капитала предприятия по бухгалтерскому балансу включает:

  • 1310 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
  • 1340 Переоценка внеоборотных активов
  • 1350 Добавочный капитал (без переоценки)
  • 1360 Резервный капитал
  • 1370 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Уставный капитал предприятия

Важнейшим составляющим элементом собственного капитала является уставный капитал – это стартовый капитал, который требуется предприятию для ведения хозяйственной деятельности, совершения финансовых операций, осуществления инвестиций в производство. Основной целью при этом является извлечение прибыли на вложенный капитал. Уставный капитал состоит из вкладов собственных денежных средств участников и вкладов их имущества, которое передается предприятию в счет погашения участником своих обязательств по вкладу.

Уставный капитал для предприятия является имущественной основой осуществления хозяйственной деятельности и определяют долю каждого участника в управлении предприятием, а также гарантирует интересы кредиторов предприятия.

Отличительной особенностью уставного капитала от других составляющих собственного капитала предприятия выступает необходимость его разделения между участниками. Соответственно этому решение общего собрания учредителей об изменении уставного капитала должно сопровождаться указанием о распределении долей между участниками.

Добавочный капитал предприятия

Добавочный капитал формируется из следующих источников:

  • Эиссионный доход (образуется в результате продажи акций выше номинальной стоимости).
  • Суммы дооценки внеоборотных активов.
  • Курсовые разницы, связанные с формированием уставного капитала.
  • Суммы нераспределенной прибыли, направленные как источники покрытия капитальных вложений.
  • Безвозмездно полученное имущество (кроме относящегося к социальной сфере, которое отражается в составе нераспределенной прибыли).
  • Средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений. Такие средства поступают на специальный банковский счет, с которого производится их списание в рамках инвестиционной программы, а израсходованные суммы включаются в состав добавочного капитала. Основанием для включения в добавочный капитал данных сумм является факт их использования по целевому назначению.

За счет средств, направляемых на пополнение собственных оборотных средств, предприятие может пополнить свой добавочный капитал. Это может осуществляться в процессе распределения участниками нераспределенной прибыли предприятия.

Если какая-либо часть добавочного капитала образована в результате поступления конкретного вида имущества, либо увеличения стоимости такого имущества, то она используется на покрытие затрат в связи с выбытием аналогичного имущества, либо уменьшения его стоимости.

Резервный капитал предприятия

Резервный капитал – это страховой капитал предприятия, который предназначен для покрытия убытков, если нет иной возможности их возмещения, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам, если для этого не хватает полученной прибыли. По своей сути, средства резервного капитала – это гарантия преодоления проблем предприятия, соблюдения интересов третьих лиц, обеспечения бесперебойного характера работы предприятия. Наличие у предприятия резервного капитала в структуре собственного капитала повышает его финансовую устойчивость и способность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Формирование резервного капитала предполагает необходимость контроля соблюдения его верхней и нижней границы. При этом предельная величина резервного капитала не может превышать сумму, которая определена во внутриорганизационных документах (также она может быть зафиксирована в учредительных документах) либо в политике распределения прибыли. Поскольку это часть собственного капитала предприятия, то сумму определяют собственники или учредители предприятия. Для ряда предприятий существует обязательный минимальный размер резервного капитала.

Специальные (целевые) финансовые фонды предприятия

Специальные финансовые фонды предприятия формируются целенаправленно за счет собственных финансовых средств для их последующего целевого расходования на особые нужды.

В структуре собственного капитала предприятия в балансе специальные финансовые фонды включаются в сумму по строке 1370 "Нераспределенная прибыль" в части целевых фондов. Бухгалтерский учет ведется по счету 86 "Целевое финансирование" с учетом разницы для коммерческих и некоммерческих организаций.

Порядок формирования, направляемые суммы и прочие условия формирования специальных финансовых фондов предприятия закрепляется в политике распределения прибыли (также данные положения могут найти отражение в учредительных документах).

При формировании целевых фондов специального назначения предприятия чаще всего создают два типа таких фондов:

  1. Фонды накопления – это средства, направляемые на развитие предприятия (модернизацию технологического процесса, создание нового имущества, развитие производства и т.п.). Средства могут быть направлены на реализацию мер, которые приводят к образованию нового имущества у предприятия.
  2. Фонды потребления – это средства, зарезервированные на реализацию мероприятий социального развития, за исключением капитальных вложений, и мер по материальному поощрению сотрудников предприятия. Сюда могут быть включены и иные аналогичные меры, при условии, что реализация таких мер не должна приводить к образованию нового имущества у предприятия.

В зависимости от целей предприятие может создавать резервы на следующие аспекты:

  • предстоящую оплату отпусков работникам;
  • выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;
  • выплату вознаграждений по итогам работы за год;
  • ремонт основных средств;
  • производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;
  • предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;
  • предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;
  • гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;
  • покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами Минфина России.
Читайте также:  Когда подавать документы в колледж после 9

Нераспределенная прибыль предприятия

Нераспределенная прибыль предприятия – определяется как разница между финансовым результатом предприятия за отчетный период и суммой платежей, подлежащих к уплате за счет прибыли после налогообложения.

Эта часть собственного капитала предприятия предназначена для реинвестирования в развитие производства, т.е. является одной из форм резервных финансовых средств предприятия, которые обеспечат его развитие в будущем периоде.

Нераспределенной прибыли у предприятия может не быть, если собственники изымут всю заработанную им прибыль в качестве своего дохода. В этом случае происходит отказ от будущего развития предприятия.

Либо собственники отказываются от текущего дохода в пользу увеличения собственного капитала предприятия, тогда происходит реинвестирование прибыли в развитие производства. Доход собственников будет увеличиваться не за счет текущих доходов, а за счет увеличения их доли в собственном капитале предприятия.

На практике чаще соблюдается определенное соотношение между изымаемой прибылью, которую заработало предприятия, и той ее частью, которая реинвестируется в развитие производства.

Если предприятие получает возможность расширить масштаб своей хозяйственной деятельности, то следствием является рост зарабатываемой прибыли.

Управление собственным капиталом предприятия

Собственный капитал предприятия – это один из важнейших показателей его финансовой стабильности и устойчивости.

Размер собственного капитала является критерием оценки инвестиционной привлекательности предприятия, соответственно управление собственным капиталом предприятия является одним из основных направлений его финансовой деятельности. Каждый хозяйствующий субъект стремится максимизировать уровень собственного капитала.

Вместе с тем, в процессе управления собственным капиталом необходимо учитывать рост и сокращение потребностей предприятия в течение времени, поэтому нецелесообразно полностью обеспечивать хозяйственные процессы на предприятии за счет собственных источников. Такой подход приводит к образованию излишков оборотных активов, простаиванию основных средств в отдельные моменты, что может привести к ослаблению стимулов к их рациональному и эффективному использованию.

Следовательно, необходимо учитывать возможность привлечения заемных средств для определенных потребностей или в случае роста потребности в оборотных средствах.

Управление собственным капиталом предприятия в этой связи предполагает необходимость поддержания здорового соотношения между размером собственного капитала и суммой заемных средств.

  1. Берзинь И.Э. Экономика фирмы. – М.: Инфра-М, 2013.
  2. Вайс Е.С., Васильцова В.М., Вайс Т.А., Васильцов В.С. Планирование на предприятии. – М.: Кнорус, 2017.
  3. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы. – СПб.: Питер, 2014.
  4. Любушин Н.П. Экономика организации. – М.: Кнорус, 2016.

Капитал – это совокупность финансово кредитных ресурсов предприятия, инвестированных и авансированных предприятием в производственно коммерческую деятельность с целью извлечения прибыли.

Собственный капитал предприятия — это консолидированные имущественные вклады и финансовые ресурсы, инвестированные и авансированные учредителями (участниками) в предпринимательскую деятельность с целью извлечения дохода.

Организация собственного капитала (СК)предприятия предполагает:

а) формирование собственного капитала при создании предприятия;

б) увеличение или уменьшение СК в процессе деятельности;

в) прогнозирование и планирование СК;

г) оперативная работа

д) анализ и контроль.

При создании предприятия образуется уставный капитал (УК).

УК — сумма средств инвестированная собственниками в предпринимательскую деятельность с целью получения дивидендов на вложенный капитал. Размер, форма и сроки взносов фиксируются и в уставе предприятия. Законодательно установлена минимальная величина УК: для ОАО – не менее 1000 МРОТ: для ЗАО — 100 МРОТ, и для ООО не менее 10 тыс. рублей для других не установлена и величина зависит от стратегических планов собственников. Расчет первоначальной суммы УК во вновь образуемом предприятии осуществляется разными методами:

а) балансовым методом. Базируется на равенстве СК = Сумме активов. Подсчитывают необходимые виды основных и оборотных средств методом прямого счета. Первоначальная сумма УК = Сумме основных активов + постоянная сумма оборотных активов.

б) часто применяется комбинированный способ. Сумма основных средств определяется методом прямого счета, а величина оборотных активов коэффициентным исходя из коэффициента маневренности.

в) метод удельной капиталоемкости: Сумма УК приравнивается к аналогичному предприятию; Сумма УК = планируемый. объем реализации продукции умножить на сумму капитала на 1 рубль реализации.

При реорганизации – преобразовании предприятия в другие организационно правовые формы определяется стартовая величина УК.

Увеличение УК возможно за счет собственных источников и за счет дополнит вкладов. Уменьшение УК при неполной оплате, выходе учредителей и изъятии вклада (кроме АО) и если чистые активы

Увеличение собственного капитала происходит в основном за счет нераспределенной прибыли. При фондовом методе из нераспределенной на дивиденды прибыли образуются фонды: 1).фонд накопления — для финансов обеспечения производственного развития предприятия. Отчисления прибыли в фонд производится по потребности и возможности. Используется на строительные работы, покупку машин, оборудования; при этом фонд не уменьшается. Уменьшение фонда возможно при распределении накопленной прибыли между собственниками и соответственно увеличении уставного капитала. 2).фонд социальной сферы — для финансового обеспечения социального развития. Средства используются. на строительство социальных объектов: жилья, дома культуры, и т.п. Увеличение фонда: за счет прибыли. Уменьшение фонда: при приватизации жилья безвозмездно, реализации жилья, выбытии вследствие износа, при передаче объектов муниципальным органам. 3 фонд собственных оборотных средств — часть нераспределенной на дивиденды прибыль направляется на увеличение собственных оборотных средств. При нефондовом методе: образуется нераспределенная прибыль зарезервированная для производственного и социального развития предприятии.

Резервный капитал — часть собственного капитала, предназначенная. для обеспечения финансовой устойчивости предприятия, т.е. для покрытия убытков. за. Обязательным его формирование законодательно предусмотрено в АО ( не менее 5 % от уставного капитала) и ПК в размере (не менее 10 % паевого фонда). Собственный каптал отражается в 3 разделе бухгалтерского баланса и включает: уставный капитал, добавочный каптал, резервный капитал и нераспределенную прибыль. ( ФН, ФСС, ФСОС).

5. Оборотный капитал предприятия: экономическое содержание, состав и функции

Оборотный капитал (Об.К) — совокупность инвестированных в предпринимательскую деятельность финансово-кредитных ресурсов, авансированных в обслуживание 1 производственно-коммерческого цикла в виде производственных об. активов и активов сферы обращения.

Оборотный производственный капитал (фонд) — это часть оборотного капитала, которую собственники авансировали в 1 производственно-коммерческий цикл с целью создания новой стоимости. Эта часть оборотного капитала выполняет производственную функцию. Кругооборот завершается в сфере обращения, где готовая продукция превращается вначале в дебиторскую задолженность, а затем в деньги.. Часть оборотного капитала, обслуживающая процесс превращения стоимости готовых изделий в денежные ресурсы называется оборотный капитал в сфере обращения.

Об. К выполняет 2 функции: 1) производственную: 2) платежно-расчетную Об.К. необходимо рассматривать с двух сторон: а) как оборотные активы, б) как финансово-кредитные ресурсы (источники).

Читайте также:  Адрес приемной бастрыкина в москве

Оборотные активы — это натурально-вещественное воплощение Об.К. Об.активы — это средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в денежную наличность в течение 1 производственно-коммерческого цикла.

Классификация оборотных активов:

1) По функциональному назначению: оборотные производственные активы и активы в сфере обращения;

2) по роли в кругообороте: а) средства производственных запасов, средства в производстве, б) готовая продукция, дебиторы и денежные средства; 3) по материально-вещественному содержанию: МПЗ и производственные затраты, средства в расчетах и денежные активы.

В бухгалтерском балансе оборотные активы размещены по степени возрастания ликвидности: 1). Производственные оборотные активы: а) производственные запасы; б) оборотные активы в производстве, т.е. незавершенное производство. 2. Оборотные активы в сфере обращения: а) готовая. продукция и товары; б) средства в расчетах; в) денежные. Средства.

Структура оборотных активов зависит от ряда факторов: от отраслевой принадлежности, от уровня товарности, от ритмичности производства, от характера экономических связей с поставщиками и покупателями, от состояния финансово-расчетной дисциплины. Она предполагает большие вложения в сферу производства, чем в сферу обращения. В сфере производства основные вложения должны быть в запасы и незавершенное производство, а в сфере обращения необходимо максимально сокращать дебиторскую задолженность

Источники формирования оборотных активов характеризуют постоянное или временное использование конкретной фирмой финансовых ресурсов в своем кругообороте. Состав источников:

I. Собственные средства — отражающие часть собственного капитала предприятия, вложенную в оборотные активы, которая постоянно обслуживает кругооборот предприятия. Собственный оборотный капитал: (Фактическое наличие собственных оборотных средств)считают: -метод сверху: 3+4-1разделы бухгалтерского баланса, метод снизу 2раздел-5 раздел).

2. Заемные — отражают временное использование предприятием кредитных ресурсов банка и других лиц. Срок привлечения ресурсов до 12 месяцев. По кредитному договору и с уплатой %.

3. Привлеченные источники. Они характеризуют временное использование собственности других лиц в обороте предприятия без специального кредитного договора и без фиксированной платы. Это кредиторская задолженность. Заемные и привлеченные источники отражаются в 5 разделе бухгалтерского баланса.

4. Прочие — ресурсы предприятия, имеющие специальное назначение. Резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов. размещены в балансе в 5р.

Структура источников определяется отраслевой принадлежностью, уровнем рентабельности, финансовой дисциплиной, сезонностью (ритмичностью) производства, общим состоянием экономики, деловой активностью.

6. Определение плановой потребности предприятия в оборотном капитале: методика планирования и нормирования оборотных средств.

Планирование – это осуществление по одному из вариантов финансовых прогнозов.

Планирование оборотных средств предполагает:

1). Планирование общих вложений в оборотные активы и их источников покрытия.

2).Планирование минимальных или постоянных вложений в оборотный капитал и источников их покрытия (т.е. нормирование оборотных средств). На сезонных предприятиях потребность в оборотных активах колеблется, а на несезонных она одинакова.

3) Осуществляется отдельно планирование денежных потоков

(Различие между планированием и нормированием оборотных средств состоит: 1) планируются все оборотные активы, а нормируются только материально-производственные запасы и затраты; 2), планируется общая сумма оборотных средств, а нормируется лишь постоянная часть; 3)различие в источниках. При планировании в формировании активов задействованы все источники в совокупности: собственные, заемные, привлеченные, прочие. А источники покрытия норматива: собственнй оборотный капитал.)

Конкретный размер оборотных активов определяется многими факторами: сезонностью, темпами роста производства, условиями сбыта, связями, порядком расчета с поставщиками, покупателями, финансовыми возможностями, удаленностью поставщиков.

Различают 3 метода планирования неденежных оборотных активов:

1. Метод прямого счета.

Но при любом методе планирование осуществляется на определенную дату.

1) При методе прямого счета потребность определяется текущими потребностями предприятия, т.е. характером производства, продолжительностью производственного цикла. Отдельно по материалам, готовой продукции, затратам незавершенного производства.

А)Расчет МПЗ состоит из 2-х частей: I. Расчет текущего запаса. 2. Расчет резервного запаса. Их сумма равна плановой потребности. Текущий запас зависит: от интервала поставки и характера расходования. Сумма текущего запаса = интервал поставки умножить на однодневный расход. Однодневный расход = Сумма расхода данного материала за 4 квартал( или мах в сезонных)/ 90 дней.

Сумма резервного запаса на конец года=1/2 от суммы текущего запаса на конец года.

Б) Сумма незавершенного производства. Остатки на конец года -зависят от технологии производства и коэффициента нарастания затрат. (Длительность технологического цикла умножают на коэффициент нарастания затрат и на среднедневной расход) Коэффициента нарастания затрат = Незавершенное производства/производственную себестоимость

В) Сумма дебиторской задолженность на конец года = периодичность расчетов умножить на стоимость однодневной отгрузки готовой продукции покупателям. Такая методика чаще применяется на несезонных предприятиях

2метод Расчстно-аналитичсский.За основу берут остатки отдельных .видов планируемых оборотных средств на соответствующую.дату прошлого года. Затем проводят анализ факторов, влияющих на эти остатки, и это влияние принимается в расчет. Например: Берется фактический остаток оборотных средств в прошлом году умножается на коэффициент роста производства и умножается на коэффициент изменения оборачиваемости. Возможен такой подсчет по отдельным элементам

3. Коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств с учетом поправок на планируемый период. Расчет осуществляется с использованием коэффициента маневренности.

Сводное планирование неденежных оборотных средств включает в себя свод в одну таблицу информации: 1) о запланированных вложениях в оборотные активы и 2) источниках их формирования на конец года и на квартальные даты планируемого года. Источники формирования оборотных средств включают: собственный оборотный капитал на начало планируемого года, собственные источники планируемого года (прибыль), кредиторскую задолженность (планируемую прямым счетом или исходя из опыта прошлых лет), краткосрочный кредит (планирование методом «пробки»).

В практике планирования денежных потоков используются. 2 способа: 1).прямой — нужен для определения потребности в краткосрочном. и долгосрочном кредите. и сроков их погашения. 2. Метод косвенного счета нужен для целей финансового анализа.

Собственный капитал4 — это стоимостная оценка совокупных прав собственников фирмы на долю в ее имуществе. Собственный капитал состоит из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и целевых (специальных) фондов (рис.1).

(специальные) фонды (средства)

Рисунок 1. Состав собственного капитала

Уставный капитал — этим термином характеризуется совокупная номинальная стоимость акций общества, приобретенных его акционерами. Уставный капитал предприятия рассматривается как гарантия интересов кредиторов, а потому в России для некоторых организационно-правовых форм бизнеса его величина ограничивается снизу: минимальный уставный капитал ОАО должен составлять не менее 1000-кратного МРОТ на дату его регистрации, а ЗАО – не менее 100-кратного МРОТ. Если по итогам очередного финансового года оказывается, что стоимость чистых активов АО окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.

Читайте также:  Как правильно платить за воду по счетчику

Уставный капитал нередко состоит из двух частей: долевого капитала в виде привилегированных акций и долевого капитала в виде обыкновенных акций. Чаще всего привилегированные акции составляют незначительную часть уставного капитала(25%) и с течением времени либо погашаются фирмой, либо конвертируются в обыкновенные акции. В силу своей устойчивости уставный капитал покрывает, как правило, наиболее неликвидные активы, такие, как аренда земли, стоимость зданий, сооружений, оборудования. Направления использования уставного капитала законодательно не определены. Единственное требование, чтобы уставной капитал обеспечивался имуществом организации.

Следующий элемент собственного капитала — добавочный капитал, который отражает:

-сумму дооценок основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации сроком полезного использования более 12 месяцев.

-разность продажной стоимости акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала АО за счет продажи акций по цене, превышающей номинал, и их номинальной стоимости.

-положительные курсовые разницы по вкладам в уставный капитал в иностранной валюте. За этим источником стоят владельцы обыкновенных акций.

Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями предприятия и на другие цели. При этом порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года.

Особое место в реализации гарантии защиты кредиторов занимает резервный капитал, главная задача которого состоит в покрытии возможных убытков и снижении риска кредиторов в случае ухудшения экономической конъюнктуры. Этот источник финансирования, представленный самостоятельной статьей в пассиве баланса, отражающей сформированные за счет чистой прибыли резервы фирмы. В балансе резервный капитал представлен двумя основными статьями: резервами образованными в соответствии с законодательством, и резервами образованными в соответствии с учредительными документами. Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами организации на покрытие возможных в будущем непредвиденных убытков, потерь. Резервный капитал – это так называемый запасной финансовый источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков.

Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. В первом случае он создается в соответствии с законодательством России, а во втором – в соответствии с порядком, установленным в учредительных документах предприятия, или с его учетной политикой. В настоящее время создание резервного капитала является обязательным только для акционерных обществ и предприятий с иностранными инвестициями. Если у организации есть филиалы и представительства, зарегистрированные как налогоплательщики, то они также могут образовывать резервные фонды. Если в учредительных документах не предусмотрен пункт создания резервного фонда, то предприятие не имеет право его создавать.

Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия иметь чрезвычайное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал, как запас финансовой прочности предприятия. Недостаточная величина обязательного резервного капитала свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков.

Размеры отчислений в резервный капитал устанавливаются собранием акционеров и фиксируются в учредительных документах организации. При этом акционерные общества и совместные предприятия обязаны придерживаться еще и минимальной его границы. Размер резервного фонда должен быть не менее 15% от уставного капитала предприятия, а для предприятий с иностранными инвестициями не более 25% от уставного капитала.

Для российских акционерных обществ законодательством установлен четкий порядок формирования обязательного резервного фонда. Они должны ежегодно отчислять в резервный фонд не менее 5% от своей чистой прибыли. Отчисления прекращаются, когда фонд достиг установленного уставом общества объема.

Нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль5 — чистая прибыль, не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, то есть в любой момент готовых к новому обороту. Нераспределенная прибыль может из года в год увеличиваться, представляя рост собственного капитала на основе внутреннего накопления. В растущих, развивающихся акционерных обществах нераспределенная прибыль с годами занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде. Ее сумма зачастую в несколько раз превышает размер уставного капитала. Прибыль отчетного периода можно видеть лишь в отчете о прибылях и убытках.

Нераспределенная прибыль отчетного года используется на выплату дивидендов учредителям и на отчисления в резервный фонд (при его наличии). В соответствии со своей учетной политикой организация может принять решение об использовании прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, на финансирование своих плановых мероприятий.

Эти мероприятия могут носить производственный характер в случае направления денежных средств на развитие и расширение производства, модернизацию используемого оборудования, и непроизводственный характер в случае использования денежных средств на мероприятия социального характера и материальную поддержку работников организации и другие цели, не связанные с производством продукции, либо долгосрочными или финансовыми вложениями организации

Целевые (специальные) фонды создаются за счет чистой прибыли хозяйствующего субъекта и должны служить для определенных целей в соответствии с уставом или решением акционеров и собственников. Эти фонды являются разновидностью нераспределенной прибыли. Иначе говоря, это нераспределенная прибыль, имеющая строго целевое назначение.

Главным источником целевых фондов служат остающиеся в распоряжении предприятия часть прибыли. С позиции финансового контроля первостепенное значение имеет четкое разграничение средств, направляемых предприятием на производственное развитие и нужды потребления. Необходимость такого контроля связана с налоговыми льготами, предусматривающими уменьшение налогооблагаемой прибыли на ту ее часть, которая направлена на финансирование капитальных вложений.

Реализация политики организации, направленной на аккумулирование своей чистой прибыли для финансирования целевых мероприятий, производится путем образования фондов специального назначения. Количество фондов, их название и использование организация определяет самостоятельно.

Собственный капитал характеризуется следующими дополнительными моментами:

1. Простотой привлечения (нужно решение собственника или без согласия других хозяйствующих субъектов).

2. Высокой нормой прибыли на вложенный капитал, т.к. не выплачиваются проценты по привлечению средств.

3. Низкий риск потери финансовой устойчивости и банкротства предприятия.

Недостатки собственных средств:

1. Ограниченный объем привлечения, т.е. невозможно существенно расширить хозяйственную деятельность.

2. Не используется возможность прироста рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств.

Таким образом, предприятие, использующее только собственные средства имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограниченны возможности прироста прибыли.

Ссылка на основную публикацию
Чем отличается овердрафт от кредита
В статье мы простым языком расскажем, что такое овердрафт и как его получить. Также мы собрали условия 3 банков по...
Характеристика на родителя от классного руководителя готовая
Характеристика на родителя - важнейший документ, который представляет социально-психологические черты матери или отца с точки зрения их воздействия на воспитание...
Характеристика на системного администратора образец
Часто в различные государственные органы и негосударственные организации требуется характеристика с места работы. Например, при приеме на новую работу или...
Чем отличается оптимизация от сокращения
В связи с оптимизацией закрывается рабочее место. Предлагают работу в этом-же цехе но в трех часах езды от места проживания....
Adblock detector